來源：21世紀經濟報道

　　2026年伊始，正值銀行“開門紅”關鍵期，存款市場正在呈現分化之勢。

　　當國有大行與股份行紛紛收縮高息長期存款、聚焦資產提升之時，以農商行為主的中小銀行積極調整策略，一邊密集上新大額存單，一邊階段性上調定期存款利率，試圖憑借差異化打法，搶奪市場份額。

　　具體而言，農商行成為了開年大額存單發行的絕對主力，發行總額已超300億元。其產品期限明顯呈現“短期化”趨勢，並且3年期1.8%的平均利率也顯著高於國有大行同類產品利率。

　　與此同時，山西、浙江、陝西等多地農商行也於年初集中動作，小幅上調了1年至3年期定期存款利率，調整幅度在10至20個基點之間，並設置了較高的起存門檻與限時限額條件。

　　在銀行業淨息差持續收窄的背景下，疊加迫切的攬儲需求與激烈的區域競爭，農商銀行正通過差異化、區域化的存款產品設計，在嚴控負債成本與爭奪市場份額之間尋求最佳平衡點。

　　上新300億大額存單

　　作為銀行重要的攬儲工具，大額存單在2026年初頻頻上新，產品形態與發行策略呈現出新特征——發行節奏明顯加快，結構短期化趨勢突出，其中以農商行為主的中小銀行率先掀起發行熱潮。

　　據21世紀經濟報道記者不完全統計，中國貨幣網自2026年開年以來，已公布近400份大額存單發行公告。農商行成為絕對發行主力，發行數量及金額占比超九成，計劃發行總額合計超過300億元。

　　臨近春節，大額存單的發行節奏進一步加快，僅2月5日當天，珠海農商行、無錫農商行、銅仁農商行、蘇州農商行等十餘家農商行便集中發布了45單大額存單公告。

　　以珠海農商行為例，該行於2月5日一口氣上線7期大額存單公告，涵蓋3期個人大額存單和4期單位大額存單，合計發行規模達10.5億元。具體產品信息如下：

　　個人大額存單方麵，3個月期利率1.35%，起存金額20萬元，發行量1億元；6個月期利率1.50%，起存金額20萬元，發行量1億元；1年期利率1.60%，起存金額20萬元，發行量3億元。

　　單位大額存單方麵，3個月期利率1.35%，起存金額1000萬元，發行量1億元；6個月期利率1.50%，起存金額1000萬元，發行量2.5億元；1年期利率1.60%，起存金額1000萬元，發行量1億元；3年期利率1.85%，起存金額20萬元，發行量1億元。

　　為控製負債成本，部分銀行對大額存單的流動性作出了限製。例如，江蘇蘇州農商行在其個人1年期及3年期大額存單產品說明中明確標注：“提前支取僅限一次，支取部分按支取日我行掛牌活期存款利率計息，且剩餘金額不得低於起存金額。”該行這兩類產品的利率分別為1.5%和1.8%。

　　與中小銀行的發行熱度形成對比的是，大型銀行在長期限大額存單領域持續收縮。早在2025年底，工、農、中、建、交、郵儲六大國有銀行已集體下架5年期大額存單產品。目前，中小銀行發行的1年期與3年期大額存單平均利率分別在1.5%和1.8%左右，而四大國有銀行在售的3年期個人大額存單利率普遍為1.55%。

　　“資產端貸款利率節節走低，政策性貸款利率更低，如果不控製負債端成本，就可能出現存貸款利率倒掛。”一位金融研究機構分析師指出。在利率下行周期中，過去發行的長期限、高利率存款正逐漸成為銀行的“負擔”，因此，壓縮長期負債、拉長資產久期以鎖定收益，已成為行業共識，這也直接推動了大額存單期限結構的調整。

　　上調存款利率爭取“開門紅”

　　2026年1月至2月期間，以農商行為主的多地中小銀行紛紛加入上調存款利率的隊伍，以此應對“開門紅”攬儲需求。

　　年初通常是銀行衝刺存款、為全年信貸投放儲備資金的關鍵時期，這一階段也被行業稱為“開門紅”。據21世紀經濟報道記者不完全統計，山西臨縣農商行、浙江嘉善農商行、陝西麟遊農商銀行等多家地方性銀行，均對部分期限的定期存款利率進行了階段性上調，調整幅度大多在10至20個基點（即0.1%至0.2%）之間。

　　具體來看，浙江嘉善農商行將1年期、2年期定期存款利率分別上調至1.50%、1.75%；同時，該行對3年期存款按起存金額劃分利率檔次，其中1萬元起存利率為1.75%，10萬元起存為1.80%，20萬元起存為1.85%；建湖農商銀行的1年期、2年期、3年期定期存款利率分別達到1.4%、1.5%、1.8%，且均設置了20萬元的起存門檻。陝西麟遊農商銀行則在1月至3月期間推出限時利率優惠，1年期存款5萬元及以上可上浮至1.4%（當前常規利率為1.2%）。

　　值得關注的是，此類存款利率上調通常附帶明確的限製條件，凸顯短期營銷屬性。一方麵，設定較高的起存金額門檻，普遍為5萬元、10萬元甚至更高；另一方麵，明確劃定優惠期限或發行額度，例如浙江嘉善農商行便明確提示“限量發行，售完即止”。

　　盡管部分銀行調高了利率，但這並非行業全貌。同期，亦有多家中小銀行選擇了維持甚至下調存款利率。這反映出不同銀行因負債結構、區域資金狀況和成本管控目標不同，策略出現分化。

　　多位業內人士告訴21世紀經濟報道記者，當前銀行業淨息差已處於曆史低位且仍麵臨下行壓力，存款利率的長期趨勢依然是穩定在低位或小幅下調。部分農商行階段性的抬高階段性利率以及調整大額存單產品結構，主要出於多方考量：

　　首先，是強烈的攬儲需求。一位中部城商行個金條線的業務人員指出：“年初銀行麵臨信貸投放壓力，需要吸收足夠的存款來支撐資產端的擴張。對於品牌和網點不占優的中小銀行而言，適度提高利率是吸引本地儲戶，特別是大額資金最直接的手段。”

　　其次，是區域市場競爭的需要。前述分析師表示，在大型銀行憑借品牌和渠道優勢占據主導的市場環境下，中小銀行通過階段性、有選擇地提供更具競爭力的利率，旨在鞏固和拓展本地客戶基礎。

　　該分析師表示，在客戶分層與成本管控的綜合策略之下，部分銀行通過設置不同起存金額對應不同利率的方式，在吸引高淨值客戶和大額資金的同時，也能防止整體負債成本的過快上升。